Als einzige Art der Familie Gomphidae bevorzugt sie stehende, allenfalls langsam fliessende Gewässer. Sie kommt an Kleinseen, Altarmen oder auch an Fischweihern mit vegetationsarmen Ufern vor. Sie bevorzugt thermisch begünstigte Gewässer in frühen Sukzessionsstadien, beispielsweise Kiesgrubengewässer.

Die Reifezeit verbringt sie in Wiesen und Brachen nahe dem Entwicklungsgewässer. Die Imagines jagen über Wegen, Feldern und Wiesen und sitzen dabei auch gerne auf Sand, Kies, Steine oder Totholz. Dabei bevorzugen sie helle Unterlagen, auf denen sie erstaunlich gut getarnt sind und oftmals erst beim Auffliegen entdeckt werden.

Reife Männchen sitzen oft in einiger Entfernung vom Gewässer auf dem Boden. Von dort aus patrouillieren sie in ruhigem, wellenartigem Flug entlang der Ufer über der offenen Wasserfläche.

Das Weibchen legt die Eier allein ab, meist Abends oder bei Bewölkung, wenn die Männchen weniger aktiv sind. Dazu fliegt es schnell und geradlinig über dem offenen Wasser und streift die ausgepressten Eier durch Berührung des Abdomens auf dem Wasser ab. Dabei kann es leicht mit Weibchen von Orthetrum cancellatum verwechselt werden, die auf ähnliche Weise Eier legen.

Gomphus pulchellus schlüpft meist synchron nahe der Wasserlinie. Exuvien sind besonders an regengeschützten Ufermauern leicht zu finden.

Gomphus pulchellus überwintert im Larvenstadium. Die Larven sind meist im Sediment eingegraben und können so gut mit Fischen zusammenleben. Junge Larven bevorzugen Feinsedimente mit Detritusauflage, ältere graben sich in gröberes Material wie Sand oder Kies ein. Die Entwicklung dauert in der Schweiz zwei bis drei Jahre.